Шаршемби күнү президент Байден Intel компаниясына CHIPS жана Илим жөнүндө мыйзамдын алкагында 8,5 миллиард доллар түз каржылоо жана 11 миллиард доллар насыя берүү боюнча келишим түзгөнүн жарыялады. Intel бул каржылоону Аризона, Огайо, Нью-Мексико жана Орегон штаттарындагы пластина заводдору үчүн колдонот. 2023-жылдын декабрь айындагы маалымат бюллетенибизде айтылгандай, CHIPS мыйзамы АКШнын жарым өткөргүчтөр өнөр жайына жалпысынан 52,7 миллиард доллар каржылоону камсыз кылат, анын ичинде 39 миллиард доллар өндүрүштүк стимулдар. Intel бөлүп бергенге чейин, CHIPS мыйзамы GlobalFoundries, Microchip Technology жана BAE Systems компанияларына жалпысынан 1,7 миллиард доллар бөлүп берген, деп билдирди Жарым өткөргүчтөр өнөр жай ассоциациясынын (SIA) маалыматы боюнча.
CHIPS мыйзамынын алкагында каржылоо боюнча прогресс жай жүрүп жатат, биринчи бөлүнүү ал кабыл алынгандан бир жылдан ашык убакыт өткөндөн кийин жарыяланды. Бөлүштүрүүлөрдүн жай жүрүп жаткандыгынан улам, АКШдагы жарым өткөргүч заводдордун айрым ири долбоорлору кечеңдеп жатат. TSMC ошондой эле квалификациялуу курулуш жумушчуларын табуудагы кыйынчылыктарды белгиледи. Intel кечигүүлөрдү жарым-жартылай сатуунун басаңдашы менен байланыштырды.
Башка өлкөлөр да жарым өткөргүчтөрдү өндүрүүнү өнүктүрүү үчүн каражат бөлүштү. 2023-жылдын сентябрь айында Европа Биримдиги жарым өткөргүчтөр өнөр жайына мамлекеттик жана жеке инвестицияларды 430 миллиард евро (болжол менен 470 миллиард доллар) бөлүүнү караган Европалык чиптер жөнүндө мыйзамды кабыл алган. 2023-жылдын ноябрында Япония жарым өткөргүчтөрдү өндүрүүгө 2 триллион иен (болжол менен 13 миллиард доллар) бөлгөн. Тайвань 2024-жылдын январында жарым өткөргүч компаниялары үчүн салык жеңилдиктерин берүү боюнча мыйзам кабыл алган. 2023-жылдын мартында Түштүк Корея жарым өткөргүчтөрдү кошо алганда, стратегиялык технологиялар үчүн салык жеңилдиктерин берүү боюнча мыйзам долбоорун кабыл алган. Кытай жарым өткөргүчтөр өнөр жайын субсидиялоо үчүн өкмөт тарабынан колдоого алынган 40 миллиард долларлык фонд түзүшү күтүлүүдө.
Жарым өткөргүчтөр тармагынын капиталдык чыгымдарынын (CapEx) быйылкы жылы кандай келечеги бар? CHIPS мыйзамы капиталдык чыгымдарды стимулдаштырууга багытталган, бирок анын көпчүлүк таасири 2024-жылдан кийин гана байкалат. Өткөн жылы жарым өткөргүчтөр рыногу көңүл калтырарлык түрдө 8,2% га төмөндөгөн, бул көптөгөн компанияларды 2024-жылы капиталдык чыгымдарга этият мамиле кылууга алып келген. Биз жарым өткөргүчтөрдүн жалпы CapEx 2023-жылы 169 миллиард долларды түзгөнүн эсептеп жатабыз, бул 2022-жылга салыштырмалуу 7% га аз. Биз 2024-жылы CapEx 2% га төмөндөйт деп болжолдойбуз.
Эстутум рыногунун калыбына келиши жана жасалма интеллект сыяктуу жаңы тиркемелерден суроо-талаптын күтүлүп жаткан өсүшү менен, ири эстутум компаниялары 2024-жылы капиталдык чыгымдарды көбөйтөт деп күтүлүүдө. Samsung 2024-жылы чыгымдарды салыштырмалуу туруктуу бойдон сактап, 37 миллиард долларды түзүүнү пландап жатат, бирок 2023-жылы капиталдык чыгымдарды кыскарткан жок. Micron Technology жана SK Hynix 2023-жылы капиталдык чыгымдарды бир кыйла кыскартып, 2024-жылы эки орундуу өсүштү пландаштырууда.
Эң ири куюучу завод TSMC 2024-жылы болжол менен 28 миллиард доллардан 32 миллиард долларга чейин каражат жумшоону пландаштырууда, бул орточо көрсөткүч 30 миллиард долларды түзөт, бул 2023-жылга салыштырмалуу 6% га аз. SMIC капиталдык чыгымдарды бир калыпта кармоону пландап жатат, ал эми UMC 10% га көбөйтүүнү пландап жатат. GlobalFoundries 2024-жылы капиталдык чыгымдардын 61% га кыскарышын күтөт, бирок кийинки бир нече жылда Нью-Йорктун Мальта шаарында жаңы заводдун курулушу менен чыгымдарды көбөйтөт.
Интеграцияланган түзмөктөрдү өндүрүүчүлөрдүн (IDM) арасында Intel 2024-жылы капиталдык чыгымдарды 2% га, 26,2 миллиард долларга чейин көбөйтүүнү пландаштырууда. Intel куюучу жайдын кардарлары жана ички продукциялар үчүн кубаттуулукту жогорулатат. Texas Instruments компаниясынын капиталдык чыгымдары болжол менен бирдей бойдон калууда. TI 2026-жылга чейин жылына болжол менен 5 миллиард доллар сарптоону пландаштырууда, негизинен Техас штатынын Шерман шаарындагы жаңы фабрикасына. STMicroelectronics капиталдык чыгымдарды 39% га, ал эми Infineon Technologies 3% га азайтат.
Эң көп каражат жумшоочу үч компания - Samsung, TSMC жана Intel 2024-жылга чейин жарым өткөргүчтөр тармагынын капиталдык чыгымдарынын 57% түзүшү күтүлүүдө.
Жарым өткөргүчтөр рыногуна карата капиталдык чыгымдардын тиешелүү деңгээли кандай? Жарым өткөргүчтөр рыногунун туруксуздугу белгилүү. Акыркы 40 жылдын ичинде жылдык өсүш темпи 1984-жылдагы 46% дан 2001-жылы 32% га чейин төмөндөгөн. Тармактын туруксуздугу жетилген сайын төмөндөгөнү менен, акыркы беш жылда анын өсүү темпи 26% га жеткен. Ал 2021-жылы 12% га, ал эми 2019-жылы 12% га төмөндөгөн. Жарым өткөргүч компаниялары алдыдагы жылдарга өз кубаттуулугун пландаштырышы керек. Жаңы заводду куруу, адатта, эки жылга созулат, пландаштыруу жана каржылоо үчүн кошумча убакыт талап кылынат. Натыйжада, жарым өткөргүчтөр рыногуна жарым өткөргүчтөр капиталдык чыгымдарынын үлүшү төмөндө көрсөтүлгөндөй бир топ өзгөрүп турат.
2---Кремний карбиди: Вафлилердин жаңы дооруна карай
Жарым өткөргүч капиталдык чыгымдардын рыноктун көлөмүнө болгон катышы 34% дан 12% га чейин өзгөрүп турат. Беш жылдык орточо катыш 28% дан 18% га чейин төмөндөйт. 1980-жылдан 2023-жылга чейинки бүткүл мезгилде капиталдык чыгымдар жарым өткөргүчтөр рыногунун 23% ын түзгөн. Өзгөрүүлөргө карабастан, бул катыштын узак мөөнөттүү тенденциясы бир топ туруктуу бойдон калууда. Рыноктун күтүлүп жаткан күчтүү өсүшүнө жана капиталдык чыгымдардын төмөндөшүнө таянып, биз бул катыш 2023-жылы 32% дан 2024-жылы 27% га чейин төмөндөйт деп күтөбүз.
Көпчүлүк божомолдор жарым өткөргүчтөр рыногунун өсүшүн 2024-жылга карата 13% дан 20% га чейин деп болжолдойт. Биздин жарым өткөргүчтөрдүн чалгындоо кызматы 18% өсүштү болжолдойт. Эгерде 2024-жыл күтүлгөндөй күчтүү натыйжа берсе, компаниялар убакыттын өтүшү менен капиталдык чыгымдар планын көбөйтүшү мүмкүн. 2024-жылы жарым өткөргүчтөрдүн капиталдык чыгымдарында оң өзгөрүүлөр болот деп күтсөк болот.
Жарыяланган убактысы: 2024-жылдын 8-апрели